История создания дома и его первоначальные владельцы не выявлена. Предположительная дата строительства - первая половина ХVII в., определена на основании данных научного исследования псковской гражданской архитектуры. Конструктивно-планировочные особенности дома позволяют предположить, что он построен по заказу состоятельного купца. Первые документальные сведения, освещающие историю памятника, относятся к 60-м гг. ХVIII в. Из них видно, что в эти годы дом с садом принадлежал подпоручику Прокофью Яковлеву. Затем дом некоторое время считается выморочным. В конце ХX в. он переходит во владение коллежской ассесорши Анны Абрютиной, которая продает дом в 1799 г. псковскому купцу Ивану Иванову. Эти сведения зафиксированы в купчей крепости, составленной 6 мая 1799 г., где также сообщается, что "каменный дом с деревянным ко оному флигелем со службами и садом" продан Ивановым за 750 рублей псковскому второй гильдии купцу Матвею Сергееву сыну Подзноеву. С этого времени и до 1917 г. дом в составе построек двора принадлежал фамилии купцов Подзноевых, которая и закрепилась в названии древних палат. В советское время постройки использовались под жилье. В октябре 1955 г. первый дом был отселен, т.к. стал опасным для жилья, его начали разбирать, в 1967 г. он определен под снос и частично разрушен. В настоящее время находится в процессе реставрации.